Évaluer le risque client
Lorsqu’une entreprise vend à un professionnel, elle prend un risque de non-paiement. Il est donc important d’analyser la solidité financière du client, c’est-à-dire sa capacité à respecter ses échéances et régler ses dettes.
1. 🔎 Comprendre le bilan comptable
Le bilan comptable est un document qui décrit ce que possède une entreprise (ses actifs) et ce qu’elle doit (ses passifs) à la fin d’une période comptable.
Il est divisé en deux parties :
- Actif = ce que l’entreprise possède (biens, créances, liquidités)
- Passif = les ressources financières utilisées (capital, emprunts, dettes)
Exemple simplifié :
| Actif | Montants (en K€) | Passif | Montants (en K€) |
|---|---|---|---|
| Immobilisations | 1200 | Capitaux propres | 1000 |
| Stocks | 300 | Emprunts | 300 |
| Créances clients | 300 | Dettes fournisseurs | 350 |
| Trésorerie (banque, caisse) | 185 | Dettes fiscales et autres | 330 |
| Total actif | 1985 | Total passif | 1985 |
À retenir : Ce document permet d’évaluer la santé financière de l’entreprise, notamment grâce à sa trésorerie et ses dettes.
2. 🧩 Lire un bilan fonctionnel
Le bilan fonctionnel sert à mieux comprendre le fonctionnement économique de l’entreprise. Il regroupe les éléments du bilan comptable par fonction (investissement, exploitation, financement).
Les grandes catégories :
- Emplois stables : investissements de long terme (bâtiments, machines…)
- Actif circulant : biens de courte durée (stocks, créances)
- Trésorerie active : argent disponible (en banque, en caisse)
- Ressources stables : capitaux propres + emprunts à long terme
- Dettes circulantes : dettes à court terme (fournisseurs, fiscalité)
- Trésorerie passive : découverts bancaires
3. 📊 Calculer les principaux indicateurs
1. Fonds de roulement net global (FRNG)
Définition : Il montre si les ressources à long terme couvrent bien les investissements de long terme.
📘 Formule :FRNG = Ressources stables - Emplois stables
Exemple :
FRNG = 1 630 – 1 230 = 400 K€
À savoir : Un FRNG positif est un bon signe, cela montre que l’entreprise a un excédent de ressources. Un FRNG négatif indique un risque de manque de fonds pour payer les dettes.
2. Besoin en fonds de roulement (BFR)
Définition : C’est l’argent nécessaire pour financer le cycle d’exploitation (achats, production, ventes) en attendant d’être payé par les clients.
📘 Formule :BFR = Actif circulant - Dettes circulantes
Exemple :
BFR = 600 – 385 = 215 K€
À savoir : Un BFR positif est courant : l’entreprise avance l’argent avant d’être payée. Un BFR négatif est rare et concerne surtout les grandes enseignes qui reçoivent l’argent des clients avant de payer leurs fournisseurs.
3. Trésorerie nette (TN)
Définition : Ce qui reste à l’entreprise une fois son activité financée. Cela correspond à la différence entre les liquidités disponibles et les découverts bancaires.
📘 Formule :TN = FRNG - BFR
ouTN = Trésorerie active - Trésorerie passive
Exemple :
TN = 400 – 215 = 185 K€
À savoir : Une trésorerie nette positive est rassurante. Si elle est négative, cela signifie que l’entreprise doit recourir à des crédits de court terme (découverts). C’est un signe de fragilité financière.
4. Utiliser les ratios pour affiner l’analyse
A. Ratio d’indépendance financière
📘 Formule :Capitaux propres / Ressources stables
Interprétation :
Si le ratio est supérieur à 0,5, c’est que l’entreprise est peu endettée. En dessous de 0,5, elle dépend trop des emprunts.
Exemple :
1300 / 1630 = 0,81 → Entreprise peu endettée ✅
B. Ratio de liquidité de l’actif
📘 Formule :(Actif circulant + Trésorerie) / Dettes circulantes
Interprétation :
Ce ratio montre la capacité à rembourser les dettes à court terme. Il doit être supérieur à 1.
Exemple :
(600 + 185) / 385 = 2,04 → L’entreprise peut honorer ses dettes ✅